En ésta se analiza la evolución de la economía andaluza y sus perspectivas a corto y medio plazo. Como en números anteriores, se estructura en tres capítulos, el primero de ellos dedicado al Contexto Económico de la Economía Andaluza, tanto internacional como nacional. El segundo capítulo se centra en la Coyuntura de la Economía Andaluza, trayectoria reciente y previsiones, referido a los principales indicadores de coyuntura para Andalucía y España, así como las estimaciones de crecimiento económico. En el tercer capítulo se analiza la trayectoria de la Actividad Económica en las Provincias Andaluzas, centrándose así el documento de manera exhaustiva en el contexto andaluz.
Finalmente, el documento incluye tres Recuadros de análisis, que inciden en temas de especial interés para las economías andaluza y española, como son, en esta ocasión:
A propósito de la Productividad
El tejido empresarial en Andalucía
Crecimiento económico y tejido productivo
Contexto económico de la economía andaluza
El panorama económico internacional continúa siendo bastante saludable, una vez transcurrida más de la mitad del año 2006, y la marcha del sector real en las principales áreas mundiales ha resultado incluso mejor de lo esperado. Sin embargo, en el plano financiero, el entorno exterior presenta un clima mucho más inestable y en este sentido los agentes económicos anticipan que ha tocado a su fin esta etapa de crecimiento económico elevado, tipos de interés excesivamente bajos y tasas de inflación contenidas. No obstante, se espera que este cambio de escenario conlleve un ajuste discreto y lento.
La economía española continúa avanzando a un fuerte ritmo (3,7% en el segundo trimestre, según el INE –Contabilidad Nacional Trimestral-), aunque este dato no acaba de ser respaldado por los índices de confianza de las encuestas de opinión. Este crecimiento es superior al incremento del empleo, por lo que se intuye una leve mejora en la productividad. Desde el punto de vista de la demanda, destaca, sobre todo, el incremento de la inversión en bienes de equipo, mientras que el consumo mantiene un perfil de suave ralentización. Al mismo tiempo, la contribución negativa del sector exterior al crecimiento está mejorando, y para los próximos trimestres se espera una aportación más equilibrada de los distintos componentes del crecimiento. En la construcción se perciben señales de moderación.
Trayectoria reciente de la coyuntura andaluza
La economía andaluza continúa creciendo a buen ritmo (3,4% en el segundo trimestre), lo que se refleja en los distintos indicadores, entre ellos el empleo, si bien el ritmo de aumento de los ocupados muestra una cierta moderación respecto al conjunto de 2005 y los tres primeros meses de este año. Del mismo modo, también se observa una desaceleración en el ritmo de crecimiento de la actividad, creciendo la actividad económica en Andalucía a un ritmo similar a la media española, según Analistas Económicos de Andalucía. Desde el punto de vista de la oferta, la construcción y los servicios siguen siendo los sectores más dinámicos de la economía, en tanto que la industria vuelve a dar muestras de debilidad, descendiendo tanto la producción como el empleo. Aún así, los indicadores muestran, en general, un crecimiento algo más moderado que en 2005.
El empleo en el sector agrario ha vuelto a descender en el segundo trimestre, registrándose unos 18.000 ocupados menos que en el mismo período de 2005, rompiéndose así la tendencia creciente que se venía observando en el último año, a pesar de las expectativas de aumentos en la mayor parte de las producciones agrícolas para este año 2006.
La actividad industrial vuelve a moderarse, tras la recuperación registrada en el último año. El índice de producción industrial ha descendido hasta julio un 0,6%, destacando principalmente la reducción en energía, y aumentando únicamente la producción de bienes intermedios, en tanto que el indicador de clima industrial muestra valores negativos. Por su parte, el empleo industrial, tras la moderación observada en su crecimiento en los tres primeros meses de este año, ha descendido entre abril y junio casi un 4%, aunque la cifra de ocupados sigue superando la media de los últimos años, sobre todo tras el fuerte crecimiento registrado en 2005.
Los indicadores relacionados con la construcción siguen mostrando un intenso crecimiento, si bien se observa un avance más moderado que en años anteriores. El consumo de cemento ha crecido algo más de un 5%, manteniéndose prácticamente estable las viviendas iniciadas, mientras que, por el contrario, las viviendas visadas, indicador adelantado, han descendido un 6% en los primeros meses del año. No obstante, el número de estas viviendas supera la media de los últimos años, de modo que es previsible que en los próximos meses se mantenga la actividad del sector, tal como se desprende también del moderado crecimiento de la licitación pública, que obedece exclusivamente a la edificación. Pese a este crecimiento más moderado de los indicadores, ha sido en la construcción donde más ha crecido el empleo en el segundo trimestre, por encima del 10%. De este modo, Andalucía es la segunda Comunidad Autónoma española, tras Cataluña, donde más ha aumentado la ocupación en construcción en términos absolutos, con 45.100 ocupados más que entre Abril y Junio de 2005, siendo la región que cuenta con más ocupados en el sector, casi 470.000, el 18,5% del total nacional. También el precio medio de la vivienda libre sigue creciendo a un fuerte ritmo, aunque se observa una moderación respecto al crecimiento de trimestres anteriores, aumentando los precios en Andalucía un 11,1% en el segundo trimestre, frente al 16% de un año antes, hasta situarse en los 1.626,3 euros/m2.
El sector servicios continúa mostrando un notable dinamismo, tal como reflejan gran parte de sus indicadores, especialmente el empleo, que sigue creciendo algo por encima del 7%. Concretamente, el número de ocupados ha superado en 139.700 la cifra correspondiente al segundo trimestre de 2005, destacando especialmente el incremento, en términos absolutos, en comercio y hostelería, que supone el 38% del empleo en servicios. Sin duda, este último crecimiento, sobre todo
en hostelería, está impulsado por el buen comportamiento del turismo, y de hecho, la cifra de trabajadores afiliados en hostelería y agencias de viajes ha crecido un 7,8% en lo que va de año. A su vez, la cifra de viajeros alojados en establecimientos hoteleros ha crecido en torno a un 6%, tanto por la demanda nacional como extranjera. No obstante, la entrada de turistas por frontera muestra un menor crecimiento, en línea con los registrados en los últimos años. Por su parte, el sector de los transportes registra una trayectoria de crecimiento más moderado, siendo ésta la rama de los servicios donde menos ha aumentado la cifra de ocupados en el segundo trimestre. Asimismo, la actividad comercial muestra igualmente una ralentización en su ritmo de crecimiento, tal como se observa a partir de indicadores como el índice de comercio al por menor o las ventas en grandes superficies.
Desde el punto de vista de la demanda, los indicadores relacionados con el consumo privado muestran, en general, una desaceleración en su ritmo de crecimiento. La matriculación de turismos ha crecido hasta agosto menos de un 1%, al igual que el índice general de comercio al por menor, e incluso han descendido las ventas en grandes superficies o la producción de bienes de consumo. En cuanto a la inversión, también se observa una desaceleración, manteniéndose prácticamente estable la producción de bienes de equipo, en tanto que la matriculación de vehículos de carga ha descendido. Pese a esta moderación, la financiación al sector privado sigue creciendo a un fuerte ritmo, aumentando los créditos casi un 31%. En cuanto a la demanda exterior, la economía continúa perdiendo competitividad, como consecuencia principalmente del avance en los precios relativos. De hecho, el mayor crecimiento en el valor de las exportaciones (10,6%) respecto al volumen de ventas (8,7%) refleja un leve incremento en los precios de exportación. Así, aunque se ha acelerado ligeramente el ritmo de avance de las exportaciones respecto a la primera mitad del pasado año, el valor de las importaciones ha intensificado aún más su crecimiento, de ahí el aumento del déficit comercial hasta los 2.066 millones de euros.
Los indicadores relacionados con el mercado laboral continúan reflejando una trayectoria bastante favorable, exceptuando el paro registrado en el INEM. La cifra de ocupados sigue creciendo a un ritmo intenso (5,2% en el segundo trimestre), aunque ligeramente más moderado que en trimestres anteriores, siendo Andalucía la Comunidad Autónoma donde más ha crecido el empleo en términos absolutos. Por su parte, la desaceleración en el crecimiento de la población activa (3,9%) ha hecho posible un mayor descenso del paro, continuando la tendencia descendente de la tasa de paro, hasta el 12,7%, aún inferior entre la población de más de 30 años. Al margen de estas estimaciones de la EPA (Encuesta de Población Activa), la cifra de trabajadores afiliados a la Seguridad Social sigue creciendo a una tasa ligeramente superior al 4%, destacando el fuerte crecimiento de la afiliación de trabajadores extranjeros, al tiempo que ha aumentado de forma notable el número de contrataciones. La mayor parte del incremento del empleo corresponde al empleo asalariado en el sector privado, y dentro de los asalariados siguen siendo los ocupados con contrato temporal los que más crecen, de modo que la tasa de temporalidad (asalariados con contrato temporal respecto al total de asalariados) se sitúa en el 46,1%, un punto más que en el pasado año. El 87,1% de los ocupados están a tiempo completo, y son también éstos los que más han crecido entre Abril y Junio, siendo en este caso la tasa de parcialidad (ocupados con jornada a tiempo parcial respecto al total de ocupados) similar a la media española. En cuanto a la cifra de parados, se ha reducido en 21.200 personas entre el segundo trimestre de 2005 y 2006, correspondiendo esta reducción únicamente al paro masculino. Asimismo, el descenso del paro se ha observado principalmente entre los parados de 16 a 29 años, en términos absolutos, y entre los parados que buscan su primer empleo o lo perdieron hace más de un año, aumentando únicamente el paro en los servicios, sector en el que se está produciendo una incorporación de trabajadores, dado que el crecimiento del paro coincide con un aumento elevado del empleo.
Previsiones económicas
La actividad económica andaluza continuará mostrando un significativo dinamismo en los próximos meses, estimando Analistas Económicos de Andalucía un crecimiento económico del 3,4% para el conjunto de este año 2006, una tasa bastante elevada, aunque supone una desaceleración respecto al crecimiento registrado en 2005 (3,9%). La actual previsión supone una revisión al alza de 2 décimas respecto a la anterior estimación, revisión que se ha debido principalmente a la mejora de las expectativas en los sectores de la construcción y los servicios, así como en los indicadores relacionados con el consumo, aunque se estiman crecimientos más moderados que en años anteriores. Precisamente, construcción y servicios siguen mostrando un sólido avance, estimándose además para este año una mejora en el sector agrario, en tanto que la industria regional mostrará un menor dinamismo.
El mercado de trabajo seguirá registrando una favorable trayectoria, manteniéndose el intenso ritmo de crecimiento del empleo y prosiguiendo el descenso en la cifra de parados, aunque tanto en uno como en otro caso se observa una ligera desaceleración con respecto a 2005. La población activa puede crecer incluso a mayor ritmo que en el último año (4%), aumentando la cifra de ocupados en el promedio de 2006 en torno a 153.000 personas, un 5,2% más que un año antes, creciendo el empleo únicamente en construcción y servicios. Por su parte, el paro descendería casi un 5% en el conjunto de este año. En este caso, para el segundo semestre del año se espera incluso una mejor trayectoria del paro que en los meses iniciales de 2006, lo que situaría la tasa de paro a finales de año en el 12% de la población activa, casi dos puntos por debajo de la registrada en el último trimestre de 2005.
El sector servicios sigue siendo el principal motor del crecimiento en Andalucía, y en este año se espera que prosiga la tendencia de fuerte crecimiento del empleo de los últimos años, estimándose un aumento en la cifra de ocupados del 7,7%, estimándose incluso para el segundo semestre una leve aceleración en esta tasa con relación a la primera mitad del año, de modo que el sector podría contar al acabar el año con alrededor de 2.100.000 ocupados. Sin duda, las actividades turísticas tendrán una especial incidencia en esta trayectoria, adelantando las previsiones un aumento en la cifra de viajeros alojados en establecimientos hoteleros andaluces del 7,3%, tasa levemente inferior a la registrada en 2005, contando la región con alrededor de un millón más de viajeros que en el último año (14,6 millones). En cuanto al tráfico aéreo de pasajeros, pese a seguir creciendo a un notable ritmo, se prevé una ralentización en su crecimiento.
Junto a los servicios, la construcción es el otro sector responsable de la creación de empleo en Andalucía, mostrando una elevada actividad, aunque los indicadores relacionados con éste muestran una ralentización en su ritmo de crecimiento, tras el fuerte auge experimentado desde finales de la última década. Según las previsiones, el número de ocupados en este sector podría superar los 475.000 en el segundo semestre de este año, creciendo en el conjunto del año casi un 8%, una tasa que superaría el crecimiento registrado en 2005. El consumo de cemento podría mostrar un crecimiento más moderado, en torno al 2%, tras el leve descenso del último año, estimándose además que en el conjunto del año se inicien unas 156.650 viviendas, un 3,25% más que en 2005, un crecimiento más modesto que en años anteriores.
La industria, sin embargo, experimenta un menor dinamismo que los anteriores sectores, tanto en términos de producción como de empleo. Así, en el conjunto de 2006 la producción industrial podría crecer tan sólo un 0,3%, tras los crecimientos en torno al 5% de los dos años anteriores, a consecuencia fundamentalmente del menor ritmo de avance de la producción de bienes
de equipo y del descenso de la producción de bienes de consumo. Del mismo modo, la cifra de ocupados descenderá este año casi un 5%, si bien el nivel de ocupación seguirá siendo el más elevado desde que se publica la EPA, con excepción del último año, cuando se produjo un crecimiento del 10%, y mediados de los setenta.
Respecto a los indicadores de demanda, hay que señalar que tanto para los relacionados con el consumo privado como con la inversión, se anticipa un crecimiento bastante moderado. Así, la producción de bienes de inversión y la matriculación de turismos no alcanzarán ni el 1% de crecimiento, descendiendo la producción de bienes de consumo en torno a un 2%. En este contexto, se anticipa igualmente una desaceleración en el ritmo de crecimiento de los créditos al sector privado, dadas las expectativas de los tipos de interés, si bien el incremento previsto para 2006 seguirá superando el 20%.
INDICADORES ECONÓMICOS DE COYUNTURA
Últimos datos disponibles y previsiones (tasas de variación interanual, en %)
Andalucía España
1T 06 2T 06 3T 06 (P) 4T 06 (P) 1T 06 2T 06 3T 06 (P) 4T 06 (P)
AGRICULTURA
Empleo Agrícola 5,59 -6,79 -13,02 -9,44 -3,19 -2,96 -5,17 -3,88
INDUSTRIA
IPI General 2,13 -2,67 -2,34 4,37 6,43 1,36 4,13 5,12
IPI Bienes Consumo 5,35 -3,38 -7,46 -2,75 4,68 -0,59 1,81 1,99
IPI Bienes Inversión 6,85 -3,95 -1,68 2,10 11,65 4,61 7,58 11,25
Empleo Industrial 1,51 -3,93 -6,66 -9,03 0,49 0,74 0,39 1,04
CONSTRUCCIÓN
Consumo de Cemento (1) (2) 5,38 1,07 1,08 1,22 17,07 2,73 8,56 11,12
Viviendas Iniciadas (2) 0,39 -5,85 -0,42 21,69 -4,07 1,61 4,92 6,62
Empleo Construcción 5,64 10,68 9,50 6,08 7,32 7,80 7,63 8,11
SERVICIOS
Viajeros Alojados (1) 1,30 8,91 6,10 12,23 3,47 11,05 5,86 12,15
Tráfico Aéreo Pasajeros 6,24 7,40 3,65 8,13 5,20 10,12 6,09 10,28
Empleo Servicios 7,17 7,24 8,03 8,39 6,34 5,04 4,99 4,75
INDICADORES DE DEMANDA
Matriculación Turismos 5,21 -2,26 -1,95 2,11 2,96 -3,32 -3,92 1,32
Créditos Sector Privado (2) 30,70 26,82 24,97 22,96 28,34 26,35 25,55 24,29
MERCADO DE TRABAJO
Población Activa 5,09 3,88 4,00 3,07 3,61 3,31 3,81 3,51
Empleo 6,19 5,23 4,72 4,55 4,91 4,22 3,91 3,87
Paro -1,62 -4,50 -2,95 -9,60 -7,78 -5,54 -2,49 -2,69
Tasa de Paro (Diferencias en puntos) -0,90 -1,11 -0,96 -1,86 -1,12 -0,80 -0,51 -0,71
(1) Series enlazadas en 2006 por Analistas Económicos de Andalucía, tras los últimos cambios metodológicos.
(2) Los datos mensuales correspondientes al segundo trimestre son estimaciones, al no estar disponibles aún las cifras definitivas.
(P) Previsiones.
Fuente: Analistas Económicos de Andalucía, Banco de España, Dirección General de Tráfico, Dirección General de Aviación Civil, Instituto de Estadística de Andalucía, Instituto Nacional de Estadística, Ministerio de Vivienda y OFICEMEN.
Actividad económica en las provincias andaluzas
Almería y Málaga han sido las provincias andaluzas más dinámicas en el segundo trimestre del año, registrando un crecimiento económico del 4,3 y 3,8%, respectivamente, ambos por encima de la media andaluza. Junto a éstas, Huelva y Sevilla también muestran un notable nivel de actividad, con tasas en torno al promedio regional. Por su parte, Jaén y Cádiz muestran unas tasas de crecimiento que no dejan de ser significativas, situándose en torno al 3%, aunque son las provincias que registran un menor avance.
En Almería, la construcción es en gran medida responsable de este fuerte avance de la actividad económica, aunque algunos indicadores permiten anticipar una cierta ralentización para los próximos meses, como ocurre en Cádiz y Huelva, con descensos en las viviendas visadas, mientras que en Sevilla, Granada o Málaga el aumento en las visadas permite adelantar un mantenimiento en los niveles de actividad. También la actividad turística registra una trayectoria bastante favorable en la provincia de Almería, si bien resulta especialmente destacable el dinamismo del sector en Cádiz o Málaga, provincias que suponen más del 40% de los viajeros alojados en establecimientos hoteleros en Andalucía. Por el contrario, indicadores relacionados con el consumo y la inversión evidencian un
menor incremento que en años anteriores. Por otra parte, el empeoramiento en el saldo comercial en el primer semestre, tanto en el caso de déficit como de superávit, ha sido generalizado a todas las provincias, exceptuando Córdoba, donde el superávit comercial ha aumentado.
El notable ritmo de actividad de la provincia almeriense puede percibirse con claridad en el mercado de trabajo, donde se ha producido un aumento cercano al 14% en la cifra de ocupados. Este incremento del empleo coincide con un amplio descenso registrado en la población inactiva, que contribuye a un aumento en el número de parados. En el resto de provincias, el aumento de la ocupación ha sido bastante más moderado, destacando, no obstante, los incrementos registrados en Granada y Huelva, siendo esta última provincia, junto con Almería, una de las que registra una aceleración en el ritmo de avance del empleo con respecto al segundo trimestre de 2005. El aumento de la ocupación en los sectores de la construcción y los servicios es común a todas las provincias, con excepción de Jaén, donde se observa un descenso en ambos casos, y Cádiz, donde el número de ocupados en la construcción desciende ligeramente. De este modo, estos dos sectores resultan primordiales para la creación de empleo en el territorio andaluz, en tanto que la industria y el sector agrario muestran una evolución menos dinámica.